La valutazione degli strumenti finanziari derivati al fair value e la convergenza della normativa italiana verso i principi contabili IAS/IFRS: un’analisi empirica

Abstract

Il recepimento della Direttiva 2013/34/UE nell’ordinamento italiano ha generato un forte allineamento del bilancio redatto secondo le regole del Codice Civile e i principi contabili OIC rispetto a quello redatto secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS. Il presente paper effettua un’analisi empirica sull’impatto in bilancio della contabilizzazione degli strumenti finanziari derivati. Gli obiettivi dell’analisi sono molteplici: consentire di capire il grado di diffusione nei bilanci del possesso di tali strumenti finanziari; analizzare l’impatto della contabilizzazione sulla situazione patrimoniale e finanziaria dell’impresa; comprendere se il possesso di tali strumenti può avere un’influenza significativa in bilancio a livello economico e patrimoniale e se quindi il beneficio che ne trae l’informativa verso i terzi supera i maggiori oneri amministrativi che gravano sull’impresa; verificare se le imprese espongono in modo trasparente in nota integrativa tutte le informazioni richieste dalla normativa e dai principi contabili di riferimento in merito al possesso di strumenti finanziari derivati. I risultati dimostrano che i derivati possono generare effetti anche significativi nella struttura patrimoniale e finanziaria dell’impresa e pertanto, le scelte compiute dal legislatore sono condivisibili.